ppp项目风险及应对措施分析3篇ppp项目风险及应对措施分析 PPP项目风险及应对 作者：暂无来源：《经营者》2017年第7期 一、前言 随着我国城市化经济的迅速发展，社会各界对城市基础设下面是小编为大家整理的ppp项目风险及应对措施分析3篇,供大家参考。
篇一：ppp项目风险及应对措施分析
PPP项目风险及应对作者：暂无来源：《经营者》2017年第7期
一、前言
随着我国城市化经济的迅速发展，社会各界对城市基础设施建设提出了更高的要求。为了推动城市化进程的有效开展，必须切实解决基础设施融资难等问题，做好基础设施建设的市场引导工作，实现PPP项目资金利用率的提高，有效解决资金浪费问题。这需要进行PPP项目融资模式的优化，降低资金使用的压力，实现项目运营质量及效率的提高。
二、项目风险与PPP项目发展的联系
在PPP模式应用过程中，项目本身是其融资的主体，实现了项目预期收益、项目资金投入、政府对该项目扶持力度的结合。在这种应用模式下，私人投资者与政府会签订相关的许可协议，双方参与到项目的整体实践过程中，获得该项目的收益，实现债务的偿还。
这种私人投资与政府合作的模式，能够有效解决政府在财务预算中的资金短缺问题，同时使私人投资者获得相应的利益。在项目的运作过程中，双方共同参与，遵守共担风险的原则。在这个过程中，双方根据自己的实力及具体情况承担相应的风险。在PPP项目运作过程中，其考虑了私人投资者与政府的优势，实现了对科学性、合理性风险分配方案的应用，有利于降低PPP项目的整体运作风险。在基础设施建设过程中，通过对PPP项目的应用，实现了私人投资者资金的引进，有效减缓了建设项目过程中的资金压力。在这个环节中，其实现了私人投资方高效化管理手段及先进技术的使用，能够有效提高项目建设的效率，实现了政府相关部门与私人投资者工作模式的结合。
三、PPP项目融资风险识别及应对
（一）风险识别
从可控性角度来看，融资风险分为系统风险与非系统风险，前者包括政治风险、金融风险、不可抗力风险，后者包括环境保护风险、市场风险、生产风险、完工风险、信用风险。
在实际工作场景中，PPP项目融资存在一定的运作风险，在成功融资及项目建设过程中，其受到诸多因素的影响，可能朝着非理想化的方向发展。整体来看，PPP模式引导下的基础设施项目，其施工经济风险较大，施工周期比较长，存在一系列的施工技术难关，从而可能使工程建设达不到预期目标。为了适应现阶段PPP项目建设的要求，有必要完善项目预期工作，做好项目风险的精确识别工作，制定相关风险防御措施，确保基础设施项目的稳健性发展。
风险识别即通过大量精准可靠的信息资料，全面、系统地了解及分析项目，从而分析项目存在的各种风险因素。客观上看，其性质及风险识别的方法诸多，比较常见的项目融资风险识别方法如下：
德尔菲法集中了各个专家的智慧，实现了对其想法的统筹考虑，能够有效提升风险识别的准确性。通过使用德尔菲法，有利于表达出各个专家意见的分歧之处，集众家之所长；头脑风暴法能够有效避免对不常见细微风险的忽视。这种方法对其组成成员的个人素质要求比较高，其适用范围比较小，比较适应于一些问题简单、目标明确的情况；工作分解结构法比较适合应用于中小项目工程建设过程，能够实现对项目范围、施工建设进度、成本管理等的有效管理，这种方法亦不会增加额外的工作量。
（二）融资风险的评估
在PPP项目融资风险分析过程中，应充分重视项目的简易程度、建设程序的规范性、项目的直观性及可塑性，从而选择科学的风险分析识别方案，并根据风险识别结果、风险发生时间等展开定量、定性分析。在此基础上展开量化研究，实现对融资风险的全面性考虑。
融资风险的识别需要在风险分担前进行，确定风险量大小、风险性质等风险特点。在这个过程中，风险评估主要分为定性分析及定量分析。前者主要包括层次分析法、专家打分法，从而实现不同风险相对严重程度的区分，根据其预先确定的可接受的风险水平作出相应的决策。后者主要包括统计分析、模拟分析、决策树法等。
（三）融资风险的应对
为了有效应对融资风险，需要确定PPP融资风险分担的目标。在风险分配环节中，项目参与者需要遵循以下原则，由对风险最具控制力的一方承担风险，优化PPP融资风险分担模型，在风险一定的前提下，实现各个参与方满意度的最大化以及风险剩余整体的最大化。
为了实现对PPP项目融资风险的有效控制，必须遵循风险回避原则。当项目潜在风险可能性较大，其导致的后果比较严重，且当前没有什么策略对其进行解决时，需要主动放弃该项目，改变该项目的目标及方案计划。这也需要遵循风险减少的原则，通过对各种措施的使用，降低融资风险问题发生的可能性，避免造成相关的经济损失。
风险应对的策略主要包括风险自留、风险回避、风险转移、风险控制等，风险回避能够有效降低融资项目的潜在损失。风险自留应用了内部控制措施，化解了融资风险。风险控制指使用积极性、主动性的风险对策进行损失的预防及减少，风险控制方案主要包括预防计划模块、灾难计划模块、应急计划模块。
为了实现对风险损失的有效分散，必须遵循风险集合原则。这种方法的应用范围较小，在发生数量较多的同类风险背景下，投资者需要联合起来，实现项目融资风险的分散化处理。风险嫁接即风险转移，其实现了一些经济方法及技术手段的应用，将融资风险转嫁给信托投资机构、保险公司等。为了强化对融资风险的管理，必须做好相关的后备措施，在项目开始前制定相关的应急方案，如准备好应急费用、备用资金贷款等。为了切实解决融资风险问题，必须结合各类风险防范方式，充分发挥每个应对措施的积极作用。在应对风险事件的过程中，需要选择相应的处理手段，实现融资风险的有效规避。
四、结语
为了实现PPP项目投资风险的有效性识别及量化管理，需要根据实际运作场景，制定相关的风险应对策略，应用不同的风险防范方案，实现对融资风险的精确性识别及控制，满足现阶段基础设施项目投资建设的要求。
（作者单位为中铁三局集团投资有限公司）
参考文献
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姜军，唐琳.PPP模式下的股权融资模式创新［J］.开发性金融研究，2015
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析［J］.现代经济信息，2015（19）.
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李晓琳.推广PPP要回归理性和逻辑化［J］.宏观经济管理，2015（11）.
篇二：ppp项目风险及应对措施分析
浅析市场开发中PPP模式项目的风险识别与应对措施
摘要：PPP模式是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担的长期合作关系。现实工作中很多市场开发人员遇到PPP项目时不知道从何着手，不知道从哪些方面进行分析判断项目是否具有跟踪价值，本文从实操角度对PPP项目进行总结和分析，在实际操作中能够有针对性的灵活运用。
一、引言
2014年以来，国家大力推广PPP项目，国务院PPP政策也随着形势的不断发展各项管理制度和运作机制已经比较完善，市场开发工作中PPP项目对从业人员的全局性理解能力、综合性知识储备能力、实际操作能力和自身业务素质等要求越来越高。本文从市场开发工作层面对PPP项目的风险识别和应对措施进行分析说明，从而判断参与项目的可行性，确定下一步的工作重点和方向，提高工作效率，从而提高项目成功的可能性。
二、市场开发工作中PPP项目的风险分析额判断
（一）开展PPP业务区域的选择
在公共服务领域推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式，引入社会力量参与公共服务供给，提升供给质量和效率，是党中央、国务院作出的一项重大决策部署。目前很多地方政府均开展了PPP项目，财政部(财金〔2015〕21号)文规定：“每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。”。市场开发工作中开展PPP业务时应选择财政实力强，政府债务负担较低，经济发展水平好的地域开展PPP业务，建议在近三年GDP全国前十名的省、自治区、直辖市开展PPP业务，其他省、省、自治区、直
辖市优先在地级市（含）以上，以及上一年度经济百强县（含县级市）开展PPP业务。
（二）PPP项目合法合规性的风险分析和应对措施
市场开发工作中开展PPP项目业务时要对项目的合法合规性进行分析，首先查询项目是否已经纳入财政部PPP项目管理库，同时了解项目是否已经完成政府主管部门的审批程序，不参与未纳入财政部PPP项目管理库或被退库的项目，不参与不能够通过政府主管部门审批的项目。
（三）PPP项目回报机制的风险分析和应对措施
PPP项目回报机制分为使用者付费（特许经营类项目）、使用者付费+政府补助、政府付费三种类型，财政部（财金【2019】10号）文中，PPP项目支出占一般公共预算支出比例超过5%的地区不得新上政府付费项目，强化财政支出责任监管，确保每年度本级全部PPP项目支出不超过本级一般公共预算支出的10%，要求使用者付费比例不低于10%。
目前地方政府推出的PPP项目回报机制大部分为可行性缺口补助，使用者付费比例不低于10%，市场开发工作中开展PPP项目业务时要重点分析每年度使用者付费的项目收入的合理性和稳定性，要重点分析使用者付费不足风险分担机制是否合理，对于使用者付费占比高，明显存在使用者付费难度大，收费成本高，收入难以保证且风险全部由社会资本方承担的项目，要及时的向实施机构提出修改建议，使用者付费收入部分方案不能修改的项目可不在参与
（四）PPP项目调价机制的风险分析和应对措施
PPP项目合作期限长，一般为10年～30年，项目调价机制设置是否合理对项目风险的分担具有重要意义，PPP项目调价机制主要需要考虑通货膨胀因素和利率变化因素。回报机制中可用性付费与利率联系密切，运营绩效费计算公式与通货膨胀联系密切。实践中经常遇到运营期政府只考虑运营绩效费的通货膨胀因素而没有考虑利率变化的影响，可用性付费在运营期是项目运营的主要收入，占比大，不纳入调价机制，社会资本金方风险较大，市场开发工作中要保证政府与
社会资本方合理分担主要经济风险，可用性付费要引入调价机制，根据基准利率变化进行调整。
（五）PPP项目施工利润的风险分析和应对措施
实践中PPP项目按专业划分主要有市政基础设施类、教育类、医疗类、环境治理类、水利工程、交通工程等，不同专业施工利润率不同，市场开发工作中开展PPP业务时，要根据本企业的业务特点开展与主业关联度高的专业开展投资业务，工作中要重点关注建安工程费占项目总投资的比例，各专业投资在建安投资中所占的比例，考虑招标阶段建安下浮率，选择建安占比较高，专业利润率较高的项目开展相关工作。
（六）PPP项目运营风险的风险分析和应对措施
PPP项目合作期限长，项目运营期较长，运营期风险主要有项目运营期长运营内容多，运营成本是否能满足运营要求。市场开发工作中开展PPP业务时运营期长项目要重点分析运营内容和运营成本。运营内容主要考虑考虑设备和设施的中修、大修、重置等风险，PPP项目运营成本一般投标阶段进行报价包干，运营期引入调价机制，根据物价上涨情况进行调差，因此在市场开发工作中要根据运营方案对运营成本进行分析，确定实施机构确定的年度运营成本是否能满足运营所需的资金。政府年度可用性付费的30%以上与运营考核得分挂钩，如果在项目前期不重视项目运营期的分析和测算，可能会出现运营期考核不达标，项目投资资金不能按计划收回，造成项目投资收益达不到预期。在此特别提出，PPP项目一定要重视运营期的分析和测算，确保项目运营期能够满足政府方考核要求。
（七）PPP项目考核机制的分析分析和应对措施
实施中PPP项目考核机制主要包含建设期考核和运营期考核，建设期考核主要对项目投资、进度、质量、安全等进行考核，运营期主要对设备设施的运营维护进行考核。建设期考核主要为了确保项目投资能够按计划完成投入使用，运营期考核主要保证项目发挥应有的效益，为了避免出现重建设轻运营的情况，PPP项目采用“实质大于形式”的原则，加强运营期考核，运营期考核结果与政府年可用性付费挂钩比例不低于30%，因此考核机制设置的是否合理，将对项目投资
资金的回收产生决定性影响，也决定了项目经济效益能否实现。市场开发工作中开展PPP项目业务时，要对向考核机制进行研究和分析，参照类似项目运营标准和考核标准合理设置考核内容，风险合理分担，保证项目运营期考核达标，项目资金能够按期收回。
三、结论
本文主要对市场开发工作中PPP项目的风险识别和应对措施进行了总结，实践中PPP项目要求业务人员要具有全面的专业能力对项目进行分析判断,PPP项目能力的建设时一个系统工程，需要对相关联的领域都有一定的知识储备，同时需要准确理解PPP政策导向和政策要点，以便于在实际工作中灵活运用，做好PPP项目前期工作，为项目成功落地奠定基础。
参考文献：[1]《关于推广运用政府与社会资本合作模式有关问题的通知》（财金【2014】76号）
[2]《关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》（财金【2019】10号）
[3]《关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》(财金〔2015〕21号)
[4]中国PPP产业大讲堂.PPP模式核心要素及操作指南ISBN978-780257924-8
篇三：ppp项目风险及应对措施分析
PPP项目财务风险与管理应对措施:现阶段，在我国经济持续高速进展和投资市场日益多样化的背景下，渐渐衍生出了PPP这种政府和社会资本严密结合的新型投资模式。采纳这种模式，既能够不断地增加国家对经济社会的管控流力度，又可以推动城市化进程的加快。但由于这种新模式还未完善，在运用过程中难免受到政策、法规以及社会方面的各种状况的影响，进而导致PPP工程在现实运行中消失财务风险问题。
关键词:PPP工程;财务风险;治理要想尽快适应经济进展的速度，满意广阔人民群众的社会公共需求，政府必需大力推动根底设施的建立。可是，只依靠政府投入资金根本无法满意公共效劳的浩大的资金需求，因此，PPP模式就在这种状况下应运而生。PPP模式可以通过汲取社会资原来维持对公共效劳的修建，从根本上缓解了基建工程的供需冲突。一、PPP模式概述(一)PPP模式的概念在目前形势下，群众的生活水平不断提高，同时对公共效劳的水平要求也随之提升。要想进一步提高公共效劳的水平，就得依靠于政府部门下放大量的资金来投入修建。可是假如政府当下存在财政缺乏以及资金缺乏的情形，那么公共效劳工程的修建就无法完成。在这种状况下，只能将盼
望寄予于社会资本上，这也就催生了PPP模式的形成。所以，我们可以给PPP模式下一个比拟明确的定义:由于修建城市根底设施或者公共效劳，需要政府与社会共同投入资金支持修建的一种特殊的模式。在这种模式中，既要签订权责明晰的详细协议，还要以政府与社会资本方共赢为目标。
(二)PPP模式的特征(1)政府与社会资本双方的权利与义务要依据合同来表达。虽然二者对PPP模式实现了双方共赢的目的，可是由于二者所追求的目标不同，因此也会存在权责失衡的现象。就政府而言，政府盼望能够通过这个模式最大限度地满意公众对社会公共效劳的需求，而社会资本方所盼望的是通过这个模式能够将投资的经济效益到达最大化。二者所追求的目标截然不同，难免会引起冲突。而一旦产生冲突或者利益冲突，便可以通过之前签订的协议或者合同来界定权责，保障双方的应得利益，维持共赢的局面。(2)运用PPP模式，可以最大限度地发挥政府与社会投资方双方的优势，将政府财政投入与社会资本有机结合，这既可以充分发挥政府在政策和资源方面的特长，又能够实现社会资本在经营和资金治理方面的特长。这一模式的产生，促进了政府与社会资本方取长补短，共同进步，进而推动了公共效劳和根底设施的进步，能够更好地满意人民群众的需求。(3)合作周期较长且关系简单。在PPP这一新模式中，社会投资方与政府签订合同之后，还会有后续的双方多个部门之间的接触与洽谈。比方，在地段拍卖时期的国土资源部门、公共设施建筑时期的城建部门和在PPP模式运作全过程中
起作用的税收部门等，这都是社会资本方需要接触和对话的政府部门。通过多个部门的融洽协商，会增加该模式中的合作双方的关系，并进一步造成运营简单困难的局面。并且，PPP模式中允许社会资本介入的缘由，在很大程度上都是由于修建社会公共工程工程规模大、工作多、资金需求量大且风险较大。这种状况下，工程合作的时间就会相对较长，其中有的周期较长的工程，甚至会造成政府和社会投资方进展连续的长达数十年的合作。
二、PPP工程财务风险类别分析(一)融资风险分析PPP模式既需要数量浩大的资金，又需要消耗很长的合作周期，且利益牵扯非常广泛。和社会资本不同，PPP工程从全面的工程收益和利润来说，都比拟低。这个明显的特征就造成了PPP工程在融资方面存在很多困难。并且，我国现阶段的经济进展形势，也由高速进展阶段向中高速进展阶段迈进，且金融方面也被供应侧改革影响，政府部门对社会金融的管控力度也随之提升。这就造成了银行不仅要上调贷款利率，还要提升对贷款审批环节的管控力度，这就造成贷款审批日渐困难，且放贷时间也随之增长。就是在这种内外交困的状况下，银行只得一步步地加强对社会贷款环境地监控与治理。就参加到PPP模式的社会资本方而言，因种种变故，最终导致合作时间与贷款审批时间过长，埋下了资金断裂的隐患，即使是在工程竣工后也很有可能会对工程造成持续而深刻的影响。另外，我国PPP
工程产生的时期比拟晚，政府与社会投资方在详细合作的过程中，都有可能在操作中存在缺陷与缺乏，这也会影响PPP工程的融资。
(二)本钱超支风险分析在PPP模式运作时，也会被地理、政治、风俗等详细因素影响，造成施工时间延长以及修建本钱增加的状况。并且，由于PPP工程双方合作周期较长，在这一较长的时间内，也会被通货膨胀等不行抗力的社会因素影响，造成选购原材料与根底设施时价格激增的状况消失。在这种状况下，工程的本钱不行避开地提升，运营本钱也随之增长，此外，施工单位的治理水平也会对施工本钱造成影响。比方，施工单位治理水平较低，既缺乏科学的岗位培训和工作阅历，又缺乏节省工程本钱的理念，这就会造成工程运转过程中对原材料的损耗和铺张状况加重，并且由于对施工设施的治理与保养工作的不到位，进而加重机器的负荷，导致磨损严峻而影响使用寿命。对上述任何问题的无视，都有可能会严峻影响工程施工的进度。另外，由于PPP模式的双方合作周期和施工工期都相对较长，因此在施工过程中存在的风险因素也会随之增加。假如社会资本方与政府签订了协议，其中却没有关于价格波动方面的详细细则，也没有涉及对影响工程进度的各种风险的躲避方法，那么当影响工程进度的因素消失后，全部的风险将由社会投资方自己担当。这样的结果，将造成企业投入的资金面临严峻的风险，严峻影响了企业在投资公共效劳建立工程中的经济效益。(三)税收政策变化风险分析
PPP工程在运作之时，还会受到税收政策等因素的影响。一方面，国家为了稳定市场经济的新形势，会对财政政策做出不同程度的调整，以期能够推动经济持续进步。比方，政府推行的“营改增”和调整增值税税率等，这些政策的推行都是政府在促进市场经济平稳运行方面所做的工作。另一方面，各地方也会依据本地实际的经济进展状况，规划出与其经济进展状况最匹配的税收政策。税收政策的变动，既给社会资本方带来了税收方面的巨大压力，也会对企业的经济效益产生阻碍。从市场方面分析的话，现阶段增值税率持续下调，随之受到影响的是企业的增值税额度。但是，由于受PPP模式的影响，相对较长的合作时间将造成企业在施工过程中会引起更大的资金投入，过多的资金支出会形成大量的增值税进项税发票。在这种状况下，企业在PPP模式下，工程公司在建立期不用缴纳增值税，但公司可以依据长时间的留底进项税额，等到进入运营期再进展抵扣。现实生活中，许多的PPP工程都没有享受到尽享退税等政策的帮扶，这就造成了企业在推行PPP模式时，一般都会面临因税收政策的调整而引发的风险。
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